趋势交易实战指南：从入门到精进
趋势交易，是顺应市场方向的交易方式。要做好趋势交易，需要先弄清楚趋势是什么，才能研究怎么交易。
一般来说，在某个时间段内，价格的高点和低点不断抬高，就形成上涨趋势；反之，高点和低点不断降低，则形成下跌趋势。如下图所示。
实际行情未必如此标准，但看图时，我们往往能直观分辨出当前是上升、下降还是震荡趋势。价格方向一目了然。
即便如此，不少投资者仍不擅长顺势交易，或执行不到位。
常见问题包括：
1：持仓时间过短，稍有盈利就离场，之后行情继续走强；
2：入场时机不佳，刚进场就遇到回调或反转；
3：持仓时间过长，盈利单未及时止盈，最终因趋势反转而亏损。
根本原因，在于对趋势形成机制的认识不足。
价格波动是多空资金博弈的结果。资金进出必有原因，就像买房需要理由一样，投资者不会无故做多或做空。在投资市场，资金入场的主要依据是对未来的预期。
如果你预期后市上涨，就会买入；反之，预期下跌，就会卖出。
那么，是什么决定你的预期呢？
基本面。
基本面是趋势形成的初始动力。趋势由不断出现的基本面因素累积而成。
以美元为例：GDP数据好于预期，投资者买入美元，并预期非农数据向好，继续加仓；非农公布后确实强劲，又预期通胀走高，继续买入；通胀数据也超预期，市场开始预期美联储加息，买入热情不减。直到这些预期未能兑现，上涨动力才会减弱。
这就是基本面好转推动美元形成上升趋势的过程。其间，投资者只能为预期下注，无法控制结果。比如你预判一周后非农数据良好而做多，但实际结果可能好也可能坏。
这里仅以美元为例，货币对因涉及两国，情况更复杂。若美国经济数据强劲，美元上涨，但欧洲央行也加息，欧元/美元可能不会单边下跌；若欧央行加息更激进，欧元涨幅超过美元，则欧元/美元反而上涨。
趋势难把握，不仅因数据难以预测，还因每个数据对行情的影响不同。准确判断数据影响力，并在短时间内反应，是趋势交易者面临的难题。这需要长期投身市场，靠经验积累。
判定趋势后，何时入场、如何实现利润最大化，就要依靠技术面。
技术面是帮助投资者在趋势中获利的技巧，并不是价格波动的根源。比如价格突破阻力位，从形态看应做多，但这一突破可能是之前数据所致，也可能是市场对未来数据的良好预期。
技术面方法多样，如各类指标、支撑阻力、形态分析、金字塔建仓、加减仓、主动或被动止损等，难以统一。合理运用指标有助于提升盈利。后续可另文分享个人系统。
不同投资者用不同技术手段，都可能盈利。若始终亏损，或许并非技术问题，而是对市场认知不足，对趋势的理解不够。
以欧元/美元上升趋势为例，LMAX Group若持有多单，用两根均线作为信号：
1：无数据影响，行情回撤50点，均线死叉，清仓多单，结果后续上涨500点；
2：美国GDP好于预期，欧元/美元下跌，均线死叉，清仓甚至反手做空，虽短期盈利，但行情反弹，最终承受亏损；
3：欧央行加息，欧元/美元上涨，均线金叉，加仓做多，却因市场提前消化预期而回调。
可见，有人不用指标也盈利，有人满屏指标仍亏损，关键在对趋势本质的理解。
交易周期同样重要。大级别趋势由基本面引发，转变较慢，给投资者更充足的反应时间。比如美国经济持续好转，美联储加息，美元走强，通常不会突然降息。即便经济转差，美联储也需观察，此时多头有足够时间和信号转为空头。
日内交易比中长线更难，因日内波动小，基本面难以主导，投资者多依赖技术面，如同单脚行走，费力且不稳。
总而言之，新手往往从技术面入手，学习指标、支撑阻力、仓位管理等，构建自己的交易体系。体系稳定后，再学习基本面，分析数据影响，尝试把握趋势并获利。
市场动态变化，判断趋势需结合基本面持续追踪，才能踩准节奏。
每次入场前，先问自己：当前趋势是多头还是空头？重要数据公布后，再问：该数据影响有多大？