技术指标背后的意义解析
在展开讨论前，先提出几个问题：
1、系统化交易过程中，是否需要了解技术指标背后的逻辑？
2、技术指标背后的逻辑，对系统化交易有什么影响？
3、如何探索技术指标背后的深层含义？
在我看来，技术指标背后的逻辑应当在构建交易系统时有所考量，因为系统化交易本身追求的是减少主观因素的干扰。
在系统构建的过程中，如果对纳入系统的指标背后逻辑缺乏理解，仅仅依赖历史数据的回测，这样的交易系统很难让人放心。同时，指标在系统内的权重也难以合理分配。
如果某个指标来源于其他市场，我们更需探究其适用背景和内在逻辑。
我曾听闻一个例子（真实性无法考证，但道理值得思考）：有位经济学家试图寻找与美国股市高相关的指标，最后发现某地猪产量与美股走势高度相关，于是以此构建投资策略，结果可想而知。
因此，我坚信在构建交易系统时，理解指标背后的逻辑至关重要。这能帮助我们辨别指标与市场相关性的真实性，不仅增强对系统的信心，进而保持交易一致性，也为后续系统优化提供依据。
那么，如何探索指标背后的逻辑呢？LMAX官网我的思路如下：
1. 首先将指标置于历史数据中回测，观察其表现。
2. 研究指标与交易市场的关联性，即内在传导机制。但需避免过度深究，因为人脑善于联想，容易将无关事物强行关联。世界充满不确定性，传导链条越短越好，指标与市场逻辑越直接越好。
3. 研究后，筛选出可靠合理的指标，建立交易系统。
4. 用真实交易去验证系统的有效性。
技术指标虽是不可或缺的分析工具，但并不能保证盈利。汇市是零和博弈，有人盈利必定有人亏损，若仅靠指标就能轻松获利，那么所有投资者都用操盘软件，市场岂非无人亏损？这显然不现实。
技术指标起源于股市，股市已有数百年历史，无数精英投身其中，但流传至今的常用指标也仅有MA、MACD、KDJ等，这些其实都是线条相对简洁的几种，正所谓大道至简。