新闻资讯

关于滑点

滑点是指客户在下单时，预期交易点位与实际成交点位之间存在差异的一种交易现象。许多人对滑点的概念有所了解，但对其产生的具体原因却知之甚少。有人认为行情波动剧烈时会引发滑点，甚至因此断言滑点无法避免，其实这种说法并不准确。更恰当的理解是，滑点要么源于交易平台的有意行为，要么是因为其技术服务能力不足。下面将对此进行详细阐述：

（1）交易平台LMAX外汇故意制造的滑点

外汇交易与股票、期货的撮合成交模式不同，外汇交易通常是通过交易平台与银行完成，银行与客户成交后，自身会持有一定净头寸。当滑点发生时，成交价对客户不利，而银行与交易平台则可从中获利。部分银行与交易平台在合作协议中，甚至会私下约定滑点收益的分成比例。当然，也有一些交易平台并未将客户的订单真正投向市场，此时滑点带来的利益则更为直接。

（2）技术服务能LMAX外汇力不足引发的滑点

一般而言，外汇交易流程中，银行向交易平台提供报价，交易平台再将报价传递给客户。客户下达交易指令后，指令先到达交易平台的服务器，LMAX外汇再转发至银行系统完成成交。由于这一过程中存在指令转发环节，报价可能出现部分失真，尤其在市场行情剧烈变动时，滑点便难以完全避免。

因此，通过提升技术服务能力，滑点是可以避免的，但相应的成本投入较高。

首先，交易平台需要配备高性能的服务器和先进的交易软件。此外，最关键的一点是，交易平台能够直接从银行获取实时报价，省去中间转发环节。数据直连银行需要双方投入较高的成本，同时银行还会向交易平台收取高昂的租金。对于多数交易平台（即便是合规运营的平台）而言，这种投入往往被认为性价比不高，因此通常较少采用这种方式。