如何科学设定止损并坚决执行？
投资与投机，其含义并不等同于赌博。“投”意味着把握、利用、寻找适当的机会；“机”则指时机、机会以及事物的内在规律。一位以扑克为生的高手曾分享其生存秘诀：第一，若想获胜，必须精通牌局的基本规则；第二，当运气不佳时，亏损达到所带赌金的三分之一，便立即离场。这一原则同样适用于期货市场。其中第二条正是我们本次探讨的核心：界定赌桌上损失的最低限度，或期货交易中的止损位。
全球顶尖的交易员们遵循一条简洁而实用的法则——“鳄鱼原则”。所有成功的交易者在进入市场前，都会反复锤炼对这一原则的理解。
该法则源于鳄鱼的捕食方式：猎物越挣扎，鳄鱼获得的越多。假设鳄鱼咬住你的脚，它会静静等待你挣扎。若你用手臂去挣脱，它便会同时咬住你的脚与手臂。你越是挣扎，陷入得越深。
因此，一旦鳄鱼咬住你的脚，务必牢记：唯一的生存机会便是牺牲一只脚。用市场的语言来说，这项原则就是：当你意识到自己犯错时，立即了结离场！不要再寻找借口、理由或抱有任何期待，LMAX外汇平台迅速退出！
实际上，无论是股市、汇市还是黄金交易，其交易技巧都有相似之处。“止损”的重要性只有少数人能够真正领悟，因此也只有少数人能在期货市场中获利。“止损”如同一把锋利的刀，它会让你血流不止，但也能让你保留元气、继续生存；它能避免亏损扩大，使你化被动为主动，不断寻找新的机会。在期货市场中生存，有时需要耐心，有时需要信心，但耐心与信心并不代表侥幸。不懂止损的投资者，往往败在侥幸之上。侥幸是止损的天敌，而止损是投机艺术的基本功。
我们必须深刻理解这一原则，否则将付出惨痛代价。我曾有位客户，分享了他的一段惨痛经历。刚进入期货市场时，他运用股票交易方式在橡胶市场获得了不错的收益。趁市场调整阶段，他建立了少量沽出头寸。不久价格开始上涨，达到止损位。
然而，他当时并未接受10万元的损失，反而以更高价格继续加码沽出。但价格持续上涨，于是他依仗原材料降价的消息，又建立了小规模头寸。结果，市场传出天然橡胶减产的消息！他每采取一步挽救措施，情况便越发恶化。市场这只“鳄鱼”终于饱餐一顿，将他10万元的亏损扩大至80万元，只因他未能遵守一项基本原则。
以上关于止损的讨论，均建立在投机操作的基础上，仅针对投机阶段。真正的投资在操作阶段并不需要止损。之所以谈这么多止损，并非鼓励投机，而是面对期货市场的现实——随便调查任何一位投资者或基金经理，他们是否真正在期货市场上投资？投资比例能超过10%吗？答案显而易见。
投资也有止损，但更多时候称为止盈。投资的止损与投机的止损有所不同：投机的止损仅针对价格变化，而投资的止损则基于基本面变化。投资家宣称真正的投资永远不需要止损，这种说法并不准确。因为连巴菲特这样的大投资家也会止损，在何处止损？当所投资公司失去成长性、基本面恶化时，便应止损！
浅谈趋势
趋势有几种？理论上有三种（上升、下降、盘整）。实际上有两种：一种是我们能看懂的，另一种是看不懂的！操作也有两种：一是进场，二是退场休息。常听到有人说：目前行情走跌（或震荡），应选择“抗跌性”强的股票介入。我想说：您一定要“不停”地操作吗？
开车系上安全带，是因为我们了解行驶中的车辆可能带来的风险；但我们不能因此拒绝开车。于是我们系上安全带，希望减轻意外损失。交易的风险，并不意味着我们要拒绝交易。设置止损点，反而能让我们交易得更安心！
有人说：所有交易的精髓与艺术，在于止损的功夫！这句话没错。随着交易经验的积累，止损的设定会日趋完善。当然，前提是每次交易都学习并养成设置止损的习惯！直到您一刻也离不开止损，那么您在交易之路上便能安心前行了！
止损，对许多人来说是一连串伤心痛苦的回忆。但我相信，当您在市场“活”过一年以上，LMAX外汇平台最大的痛苦绝对是未设置止损所带来的！
一般人的观念中，期货交易、保证金是“高风险、高回报”的市场，多数参与者虽具备这一常识，却往往只沉醉于诱人的获利，对“潜在巨大风险”视而不见。众所周知，壁虎在面临生命威胁时，会自断尾巴以求全身而退，许多自然界生物都具备这种令人敬佩的求生本能。在期货市场中，不怕死的“烈士”俯拾皆是，但拥有壁虎精神、肯认错止损的人，却成为稀有物种。
优秀的止损点设置技巧要求很高，且需确实执行，必须具备超乎常人的勇气与决心，但这也是成为市场中常胜军不可或缺的要件之一。本文将简要介绍几种设定止损点的方法。
一、资金止损法
资金止损法无需任何技巧，完全依据个人对损失承受能力的判断而定。例如，某人进行一笔交易，他愿意接受的最大损失为500美金，当该仓位的亏损达到500美金时，就必须无条件认赔离场。
这种方法的优点是简便，且不易受技术面设定的触发性止损影响；相反，依据经验，由于缺乏技术面依据，其失败概率相对较高，但实际效果因人而异，可视个人偏好决定是否采用。
二、价格形态止损法
这种方法以道氏理论中的各种价格形态形成的支撑或压力为依据，例如头肩顶、矩形、三角形、旗形等（形态学非本文主题，故不详述）。需强调的是，止损点的设置应位于压力之上（放空者）或支撑之下（做多者），即多留出一些空间，以防盘中极端价格的触及。
1. 反转型态：包括头肩顶（底）、M字头（W底）、三角形、矩形、菱形等，主要利用价格突破后形态完成形成的支撑或压力作为止损点。
2. 连续型态：为价格走势中的整理形态，具有稍作休息再出发的意味，是不错的进场机会，如三角形、旗形、矩形等。
3. 趋势线：趋势线由价格走势中的两点即可形成，例如多头走势由逐渐抬高的低点连成上升趋势线，触碰次数越多，其有效性越高（趋势线非本文主题，故简要说明）。它可视为上升走势的支撑，因此做多者可将卖出止损点设于上升趋势线下方，空头走势则相反。
4. 缺口：缺口分为一般缺口、突破缺口、逃逸缺口与竭尽缺口等，它们可视为支撑或压力（一般缺口除外），故可将其设置为止损点。
5. 一般性原则：顺势操作是基本最高原则（除箱型盘整外）。假定某投资者认定当前价格走势为多头，则可将止损点设于前次相对低点，空头走势则反之。
支撑与压力常被许多人理解为单一价格点，其实，两者应视为一个价格区间而非单一特定点。至于止损点设置在区间何处，取决于价格波动幅度与个人交易策略。此外，以技术面设定止损点时必须注意，重要的支撑或压力常为众多交易者的止损位，因此设定时，应适当偏离这些位置（如多留空间），以免受触发性止损波动影响。
股市、期货、外汇、纸黄金交易首先需健全的交易策略，其中资金管理（风险控制）可视为核心，而止损又可以说是资金管理的灵魂。唯有落实交易策略、严守止损，才能保持长期稳健，成为期货市场中的常胜军。