外汇零售交易与外汇期权交易的核心区别
2008年金融危机之后，全球金融监管趋严，外汇零售业务一度持续下滑。2016年，随着市场波动加剧以及行业对新规的逐步适应，外汇零售业务在年初曾出现短暂回暖。然而，从2016年前三季度的整体成交情况来看，该领域仍处于调整期。
数据显示，2016年7月，美国零售外汇客户资产较6月增长0.94%，达到5.11亿美元，连续第三个月超过5亿美元，但仍低于2015年同期的5.78亿美元。2016年4月，这一资产规模曾跌破5亿美元，为七年来的首次。
在国际清算银行（BIS）发布的2016年三年调查中，全球现货外汇日均交易量稳定在每天2万亿至2.1万亿美元之间，其中零售外汇日均交易量超过2000亿美元。值得注意的是，零售外汇日均交易量从2013年的1850亿美元增至2016年的2380亿美元，但2012年机构估算曾达到4150亿美元的峰值，显示出市场的波动性。
外汇零售市场又称客户市场，指银行与个人及公司客户之间进行的外汇买卖行为及场所。银行在其中充当中介，一方面从客户手中买入外汇，另一方面又将外汇卖给客户，赚取买卖差价。这一业务是外汇市场存在的基础。LMAX Group值得注意的是，外汇零售业务与外汇期货类似，也采用杠杆交易，相当于通过保证金方式进行远期合约交易。
尽管近年来外汇零售业务交易量有所下滑，但其独特的吸引力依然存在。零售外汇市场的走向主要取决于波动性，尽管面临诸多限制和严格监管，市场仍保持活跃，目前全球每日交易量超过2820亿美元。
具体来看，外汇零售业务有三种常见模式：代理模式、主要模式和做市商模式。代理模式通过压缩买卖价差并收取佣金获利；主要模式则不收佣金，而是通过提供较大价差获得收益；做市商模式既不收佣金也不赚取价差，而是直接作为客户的交易对手方，通过承担风险敞口来获取价差和流动性收益。