MACD指标实战运用技巧详解
在股市投资中，MACD指标作为一种技术分析工具，被许多投资者所熟悉和使用。然而，如何正确运用MACD指标，才能让投资收益达到较为理想的水平，却是很多人不太清楚的。技术分析作为股市投资分析的一种方法，具有两大功能：一是发现股市中的投资机会，二是保护已有投资收益免受损失。在实际操作中，MACD指标在保护投资者利益方面，往往比发现机会更为突出。作为中长期分析工具，MACD指标产生的交叉信号对短线买卖而言可能稍显滞后。MACD属于趋势类指标，由长期均线MACD、短期均线DIF、红色能量柱（多头）、绿色能量柱（空头）以及0轴（多空分界线）五部分构成。它通过短期均线DIF与长期均线MACD的交叉来发出信号。虽然MACD的交叉信号反应较慢，但在制定交易策略时参考价值较高，具体使用方法如下： 1．当DIF和MACD两数值位于0轴上方时，说明大势处于多头市场，投资者应以持股为主要策略。若DIF从下向上与MACD形成交叉，并不一定代表是买入信号，而此时大盘走势往往已处于短期高点，更适合采用高抛低吸的策略。一般情况下，交叉信号出现后的第二天或第三天，常会有一个回调低点，届时可以再次买入，以摊低成本。若DIF从上向下交叉MACD，表明该波段上升行情可能已经结束，通常行情在交叉信号出现后会有一次像样的反弹，以确认短期顶部的形成，此时投资者可以借机平仓离场。在之后的调整中，可结合随机指标KDJ、强弱指标RSI伺机介入，降低持仓成本。若DIF第二次从下向上与MACD交叉，则预示着可能产生一波力度较大的上升行情，在交叉信号出现后，投资者可考虑一路持股，直到DIF再次从上向下交叉MACD时，再全部清仓，从而锁定利润。由于股市行情变化多端，MACD指标常会与K线走势图出现背离，通常称为熊背离，即K线走势图创出近期第二个或第三个高点时，MACD指标并未配合出现相应高点，反而呈现顶点逐步降低的相反走势。这种现象应引起投资者警觉，因为它往往预示着之后可能有较大下跌行情，所以投资者宜采取清仓离场策略，避免股票被套，资金免受损失。
2．当DIF和MACD两指标位于0轴下方时，说明目前大势属于空头市场，投资者应以持币为主要策略。若DIF从上向下交叉MACD时，可能会产生一个调整低点。一般情况下，此后再出现一波反弹行情的概率较大，这对投资者而言是一次较好的平仓机会。若DIF从下向上交叉MACD时，可能会形成近期的一个高点，投资者应果断平仓。通常这种信号的产生，往往属于反弹性质。在空头市场中，每次反弹都应视为出货的好时机。尤其需要留意的是，若DIF第二次从上向下交叉MACD时，往往预示着之后会有一波较大的下跌行情。投资者应在交叉信号出现后坚决清仓离场。通常这段下跌属于波浪理论中的C浪下跌，LMAX官网是最具杀伤力的一波。只有顺利躲过C浪下跌，才可能在股市中真正获利。在空头市场经过C浪下跌之后，偶尔也会出现MACD指标与K线走势图背离的情况，称为牛背离，即K线走势图出现第二个或第三个近期低点时，MACD指标并未出现相应低点，反而表现为一底高过一底的走势。这种现象的出现，往往预示着行情可能发生反转，投资者可考虑积极介入，因为此时市场风险相对较小。
3．当MACD指标作为独立系统使用时，短线可参考DIF走势进行研判。若DIF从上向下跌穿0轴，可视为大势可能步入空头市场，预示着大势将走弱，此时应引起投资者警觉。在空头市场中，投资者承受的风险往往高于潜在收益。若MACD从上向下跌穿0轴，则确认大势进入空头市场，投资者应采取离场观望策略以回避市场风险，保护牛市中获得的利润。若DIF从下向上穿越0轴，可视为大势可能步入多头市场，预示着大势将走强，操作上可考虑部分资金参与。若MACD从下向上穿越0轴，则确认大势进入多头市场，投资者可考虑大胆持股、积极介入。在多头市场中，获得的收益通常高于承担的风险。
4．在MACD指标中，红色能量柱和绿色能量柱分别代表多头和空头能量的强弱变化。它们对市场的反应往往比短期均线DIF更早。在MACD指标中，能量的释放过程是循序渐进的，通常呈现逐渐放大的特征。在使用能量柱时，可结合红色能量柱与K线走势图进行分析。当K线走势图近乎90度上升，同时红色能量柱快速放大时，往往预示着大势顶部已临近。尤其是相邻两段红色能量柱连成一片时，行情可能更加迅猛。反之，在空头市场中，这一现象同样适用。熟悉这种操作手法后，对投资者判断逃顶和抄底时机会有较大帮助。
5．在使用MACD指标过程中，有两点需要留意：第一，MACD指标对于研判短期顶部和底部并不完全可靠，最好结合中期乖离率和静态钱龙中的ADR指标来综合判断。第二，利用周线中的MACD指标进行分析，效果通常优于日线。
总之，在使用MACD指标时，必须先判断市场的属性，即目前是多头市场还是空头市场。根据不同的市场属性，采取相应的操作策略，以达到规避风险、保障利润的目的。具体操作中，MACD的黄金交叉通常是重要的买入时机。首先，就其要点而言，当DIF和MACD两线在0轴之下且距离0轴较远时，由下行转为走平，且快线DIF上穿慢线MACD形成的金叉，是较佳的短线买入时机。但需注意，DIF和MACD距离0轴的远近判断，可参考历史记录。而发生在0轴之上的金叉，则不能离0轴太远，否则其可靠性会明显降低。比较倾向于在红柱连成一片的区域中，当0轴上方DIF正向交叉MACD形成金叉时，其中线可靠性更好。同时，这也符合强势市场机会较多、弱势市场操作难度较大的投资逻辑。