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在日常消费过程中，很多人心里都有一本清晰的账。比如我们会把自己的资金分成几份，放在不同的“账本”里：还贷款一本账，日常开销一本账，休闲消费又是一本账，等等。

借助这种方式来做出投资和理财决策的好处在于：每一笔钱都有明确的功能和用途。对于自制力不太强的个人来说，这种标签有助于为自己的消费需求树立一个“硬性边界”。

假设我们给自己规定，每个月吃喝玩乐的额度最多一万元。那么在这个月的额度用完之后，喜欢冲动消费的朋友们就可以用这个借口强制命令自己不能再买了，要买也至少要等到下个月。

但是，“罐头式”的思维方式，也可能导致我们做出一些不够理性的决策。在行为心理学中，这种不理性偏见被称为心理账本效应。这篇文章就来聊一聊这个话题。

我们先来看一个简单的例子：

假设你是一个手机品牌的忠实用户，今年新发布的旗舰机型志在必得。你早早排好了队，花了八千元预购了一台新手机。

现在假设情形一发生：在你拿到新手机的第一天，手机就丢失了。你是否会再花八千元买一台同样的手机呢？

接下来我们再考虑情形二：当你路过品牌专卖店，正打算掏钱购买新手机时，发现自己的钱包不见了，里边大约有八千元现金。在这种情况下，你是否还会再去买一台新手机？

很多经济学和心理学研究者，都在他们的实验中问过受访者上面这个问题，得到的回答大同小异。绝大部分人，在情形一下不会再花钱，而在情形二下则还是会选择花钱。

大多数人不愿意花双倍的价格去购买同一个东西。在他们看来，自己已经花钱买了手机，因此如果手机丢了，那么只能自认倒霉，理应受到一点“惩罚”；LMAX外汇再花钱就显得有些浪费了。

大部分人也倾向于认为钱包丢失与购买手机，是完全不相干的两件事情。事实上，如果钱包被盗，心情不佳时可能更需要买一些东西来安慰自己。

在现实生活中，我们可以看到很多心理账本效应的典型例子。

2008年金融危机期间，美国的汽油价格大幅下降，在短短几个月内下跌幅度超过了百分之五十。

按照正常的经济学逻辑，美国消费者从汽油价格下跌中获得了实惠，应该会减少在汽油方面的支出，同时增加在其他方面的开支，比如食品、衣物或旅行等。对于一个家庭来说，在汽油方面花费的一美元，与在食物或者家具上花费的一美元本质上没有任何差别。一个理性的家庭，会对家庭整体开支进行统筹安排。

但是相关研究显示，在那段时间里美国家庭在汽油方面的开支占家庭总开支的比例，不但没有下降，反而有所上升。原因在于，当汽油价格下跌后，不少美国人都选择了品质更好的汽油。比如原本习惯加普通标号汽油的司机，在价格下跌后可能会去选择更高标号的汽油。原本习惯加中档标号汽油的，现在升级去加高档标号汽油。

这种现象一度让经济学家感到困惑，但是用心理账本效应就不难解释这种行为。对于这些司机来说，他们脑中有一个被分开的“加油账户”，比如每月五百美元。因此当汽油价格下跌时，司机们忽然觉得同样的五百美元可以加到品质更好的油，因此做出这种选择也就合情合理了。

而在金融投资领域，心理账本效应对个人投资者的行为习惯有着显著影响。有研究显示，很多家庭在承担较高利率的贷款时，同时有大量现金存放在银行里仅获得相对较低的利息收入。如果用这些闲置资金提前偿还部分贷款，那么消费者每年可以节省一笔可观的利息费用。但是不少家庭没有选择这么做，原因之一就是在他们脑海中，储蓄是储蓄，贷款是贷款，两个账户之间好像有一道无形的墙将两者隔开。

而在外汇交易中，心理账本效应可能从多个方面影响着交易者的投资决策：

“这张单子上的盈利就是这张单子的，跟自己的整体仓位没有关系”

“今天已经止损了好几次，今天的止损额度算是用完了”

而在各个交易软件上，每一笔开单和挂单都是独立显示的，只有少数交易者能够克服自身的心理弱点，以小见大，实现全局的仓位与风险管理。

这些心理陷阱可能会让投资者在仓位管理和入场时机上犯下各种错误，从而导致不必要的亏损。

一名聪明的投资者，需要认真了解心理账本效应对人类行为产生的影响。在做出重要的投资与交易决策之前，认识到自己可能会犯下类似的错误，尽量培养自己做出理性判断和冷静决策的能力。